Cuando su negocio necesita dinero en efectivo sustancial, pero la banca tradicional no puede proporcionarle más financiación, tiene que decidir entre un préstamo de dinero duro (también conocido como un préstamo basado en activos, ABL o un préstamo puente) o buscar socios para invertir en su compañía. Ambos tienen sus aspectos positivos y negativos. En este artículo, vemos cuando aprovechar cada uno.
¿Qué es el préstamo basado en activos?
Los préstamos basados en activos son una manera para que las compañías obtengan fondos usando sus activos como garantía. Estos activos pueden ser cuentas por cobrar, bienes inmuebles, equipo, inventario, entre otros. Generalmente las pequeñas o medianas empresas utilizan estos préstamos aprovechando sus activos para conseguir más capital. Los préstamos basados en activos pueden tomar la forma de una línea de crédito renovable para cuando las empresas necesitan financiación constantemente.
¿Qué es el capital propio?
La financiación de capital es un método para obtener dinero mediante la venta de una parte de la equidad de una empresa. El efectivo obtenido puede utilizarse para reinvertir en la empresa y hacerla crecer. Aumenta el efectivo disponible de una empresa sin aumentar los pasivos ya que no se ha prestado dinero. Además, ya que no tiene que ser reembolsado como un préstamo común, el riesgo se extiende entre varios propietarios en el caso de que las cosas vayan mal para la empresa. A pesar de que no hay deuda acumulada por traer a un inversor o socio, los beneficios se dividen en el futuro y el poder de hacer decisiones se comparte.
¿Cuándo debe mi negocio utilizar un préstamo basado en activos?
Un préstamo de dinero duro es útil para situaciones en las que las empresas no tienen suficiente efectivo a mano para acabar un proyecto, cuando la banca haya agotado la financiación, o cuando es urgente conseguir fondos.
Solo necesita efectivo durante un corto periodo de tiempo
Dado que las tasas pueden ser más altas que las de los préstamos tradicionales, los préstamos basados en activos funcionan mejor cuando hay un periodo corto y determinado en el que usted necesita capital. Por ejemplo, cuando se trabaja en la promoción inmobiliaria, si se sabe que se puede refinanciar al final del proyecto y que un préstamo basado en activos le permitirá llegar a la meta, puede valer la pena pagar intereses más altos en lugar de renunciar parte de su capital propio una vez refinanciado.
Requiera financiación rápidamente y tiene activos
El tiempo de espera para ser aprobado para la financiación tradicional puede ser muy larga. El tiempo promedio que se tarda en aprobar un préstamo bancario es de más de 90 días, pero si sus activos tienen valor, puede convertirlos en liquidez en unas pocas semanas o incluso días con un préstamo basado en activos. Esto puede suponer la diferencia entre cerrar una operación de compra a tiempo y perder la oportunidad por completo.
No quiere perder la propiedad ni las ganancias
En el caso de préstamos basados en activos, es muy cierto el dicho de que el capital es más caro que la deuda. Si su proyecto tiene grandes perspectivas de futuro y usted sabe que puede cumplir con pagos más altos a corto plazo para alcanzarlas, estos préstamos pueden ser la opción adecuada para su empresa.
¿Cuándo debería
No tiene activos
El capital propio puede resultar útil cuando no se tiene nada que apalancar aparte de las futuras ganancias de la empresa. A diferencia de la financiación de deudas, el capital en acciones no conlleva el riesgo de perder los activos, sino que lo cambia por el riesgo de que la empresa pueda ser rentable en el futuro y eso se traduzca en mayores pagos en el futuro. Para operaciones muy arriesgadas o especulativas, los fondos propios pueden ser la única opción de financiación disponible.
No quiere pagos mensuales
Otra ventaja del capital social es la ausencia de pagos mensuales. Esto es importante tener en cuenta ya que algunas empresas podrían no tener los flujos de efectivo necesarios para apoyar estos pagos. Los fondos obtenidos de la venta de equidad en una empresa pueden ser totalmente reinvertidos sin estar atados a pagar un préstamo durante meses.
Busca un socio, no solo dinero
Otra excelente razón para buscar financiación de capital es obtener un socio empresarial estratégico. Es común que las pequeñas empresas busquen un socio financiero con experiencia en la industria específica del negocio para invertir en ella. Este inversor puede ayudar a la compañía a crecer rápidamente a la vez que le proporciona financiación a más largo plazo que un préstamo puente. Esto es importante porque es posible que también tenga que compartir las decisiones de gestión de la empresa con este socio en el futuro.
Financiación de deudas vs capital propio: ejemplo de lotería
Tan complejas que puedan parecer estas dos formas de financiación, el siguiente ejemplo puede ofrecer una visión general de alto nivel de los pros y los contras de cada una.
Supongamos que quiere comprar un billete de lotería de $20, pero no cuenta con dinero para hacerlo hoy. En la financiación de deudas, tu amigo acepta darte los $20 hoy si le devuelves $30 en una semana.
Si no se gana la lotería, tiene que encontrar una manera para devolverle $30 a su amigo. En caso de que sí gane, solo deberá 30 dólares y podrá quedarse con cualquier ganancia adicional.
Otra posibilidad, con capital propio, es que su amigo acepte darle los 2$0 si usted acepta darle la mitad de las posibles ganancias de la lotería en caso de que gane.
Si pierde, nunca tendrá que devolver al amigo los $20 por capital propio ya que usted compartió el riesgo con su socio. Si gana, el 50% de sus ganancias serán del amigo, lo que sería mucho más que los $30 de la opción de préstamo.
¿Cómo funcionan los préstamos basados en activos en Cultiva Financial?
Con un préstamo basado en activos de Cultiva Financial, tiene la opción de estructurar sus pagos mensuales como solo intereses, a tasas de alrededor del 10-17%. No es necesario reembolsar el principal durante el plazo; se paga al final. Si una empresa decide pagar este préstamo antes, no los penalizamos por hacerlo, a diferencia de otras empresas. Además, no exigimos la posición de primer acreedor para aprobar un préstamo basado en activos, cuando muchos otros prestamistas sí lo harían, lo que le permite utilizar ABL como una fuente adicional de financiación para su proyecto.
Los factores que determinan si a una empresa se le aprobarán hasta 5 millones de dólares en ABL incluyen el valor de la propiedad, el historial previo de pagos y la rentabilidad del negocio, entre otros.
¿Qué necesita para solicitar un préstamo basado en activos?
Para solicitar un préstamo ABL, las empresas deben completar nuestra sencilla solicitud en línea. Luego identificarían qué activos podrían utilizar como garantía para obtener estos fondos. Después, revisamos la solicitud y creamos la estructura que mejor se adapte a las necesidades específicas del cliente. Una vez aprobado el financiamiento y firmado el papeleo, se desembolsan los fondos. Nuestro proceso general no solo es mucho más rápido que la búsqueda de inversores, sino que la experiencia general también es más flexible. Le ayudamos a mejorar sus flujos de efectivo y balance general para que pueda enfocar sus esfuerzos en el crecimiento del negocio.
Conclusión
A fin de cuentas, tanto la financiación de deuda como la de capital propio son herramientas utilizadas por las empresas para obtener financiación para satisfacer las interrupciones del flujo de caja y promover el crecimiento empresarial. De hecho, muchas empresas utilizan los dos de manera que tenga más sentido para cada empresa. Dado que ambos tienen beneficios distintos, corresponde a la empresa determinar qué combinación es más apropiada para su situación.
Para obtener más información sobre los documentos específicos que se requieren para solicitar, así como los factores que pueden afectar la aprobación y las tasas, consulte nuestra página web aquí.
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